Opções trading grego

Conheça os gregos (Pelo menos os quatro mais importantes) NOTA: Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que essas previsões estejam corretas. Antes de ler as estratégias, é uma boa idéia conhecer esses personagens porque theyrsquoll afeta o preço de cada opção que você troca. Tenha em mente, à medida que você se familiarizar, os exemplos que usamos são exemplos mundiais de ldquoideal. E, como Platão certamente lhe dirá, no mundo real as coisas tendem a não funcionar tão perfeitamente quanto em um ideal. Os comerciantes de opções de início às vezes assumem que quando um estoque se move 1, o preço das opções com base nesse estoque se moverá mais de 1. Thatrsquos um pouco bobo quando você realmente pensa sobre isso. A opção custa muito menos do que o estoque. Por que você deve conseguir um benefício ainda maior do que se você possuísse o estoque Itrsquos importante para ter expectativas realistas sobre o comportamento do preço das opções que você troca. Então, a verdadeira questão é, quanto o preço de uma opção se moverá se o estoque mudar 1 Thatrsquos, onde ldquodeltardquo entra. Delta é o valor que um preço de opção deverá mover com base em uma mudança no estoque subjacente. As chamadas têm delta positivo, entre 0 e 1. Isso significa que se o preço das ações subir e nenhuma outra variável de preços mudar, o preço da chamada aumentará. Herersquos é um exemplo. Se uma chamada tiver um delta de .50 e o estoque subiu 1, em teoria, o preço da chamada aumentará cerca de .50. Se o estoque cair 1, em teoria, o preço da chamada diminuirá cerca de .50. Coloca um delta negativo, entre 0 e -1. Isso significa que se o estoque sobe e nenhuma outra variável de preços muda, o preço da opção diminuirá. Por exemplo, se uma peça tiver um delta de -50 e o estoque subisse 1, em teoria, o preço da colocação diminuirá .50. Se o estoque cair 1, em teoria, o preço da colocação aumentará .50. Como regra geral, as opções no dinheiro mover-se-ão mais do que as opções fora do dinheiro. E as opções de curto prazo irão reagir mais do que opções de longo prazo para a mesma mudança de preço no estoque. À medida que a expiração se aproxima, o delta para chamadas em dinheiro aproxima-se de 1, refletindo uma reação individual a mudanças de preço no estoque. Delta para chamadas fora do dinheiro se aproximará de 0 e wonrsquot reagirá a todas as mudanças de preço no estoque. Thatrsquos, porque se eles são mantidos até a expiração, as chamadas serão exercidas e ldquobecome stockrdquo ou expirarão sem valor e não se tornarão nada. À medida que a expiração se aproxima, o delta para as colocações no dinheiro se aproximará de -1 e o delta para as posições fora do dinheiro se aproximará de 0. Thatrsquos, porque se as posições são mantidas até o vencimento, o proprietário exercerá as opções e venderá O estoque ou a colocação expirarão sem valor. Uma maneira diferente de pensar sobre o delta Até agora wersquove deu-lhe a definição do livro de texto do delta. Mas herersquos é outra maneira útil de pensar sobre o delta: a probabilidade de uma opção encerrar pelo menos 0,01 in-the-money no vencimento. Tecnicamente, esta não é uma definição válida porque a matemática real por trás do delta não é um cálculo de probabilidade avançado. No entanto, o delta é freqüentemente usado de forma sinônima com probabilidade no mundo das opções. Na conversa casual, é costume soltar o ponto decimal na figura delta, como dentro, a opção ldquoMy tem 60 delta. rdquo Ou, ldquoThere é um delta 99 Eu vou ter uma cerveja quando terminar de escrever esta página. rdquo Normalmente, uma opção de compra em dinheiro terá um delta de aproximadamente .50, ou ldquo50 delta. rdquo Thatrsquos, porque deve haver uma chance de 50/50 de que a opção acabe dentro ou fora do dinheiro no vencimento . Agora letrsquos veja como o delta começa a mudar à medida que uma opção se torna mais ou menos dinheiro. Como o movimento do preço das ações afeta o delta À medida que uma opção aumenta em dinheiro, a probabilidade de que seja no dinheiro no vencimento também aumenta. Então, o optionrsquos delta aumentará. À medida que uma opção se torna mais fora do dinheiro, a probabilidade de que seja dentro do dinheiro na expiração diminua. Então, o optionrsquos delta irá diminuir. Imagine que você possui uma opção de compra no estoque XYZ com um preço de exercício de 50 e 60 dias antes da expiração, o preço da ação é exatamente 50. Uma vez que a opção "at-the-money", o delta deve ser cerca de .50. Por causa do exemplo, letrsquos diz que a opção vale 2. Então, em teoria, se o estoque for até 51, o preço da opção deve subir de 2 para 2,50. O que, então, se o estoque continuar subindo de 51 para 52 Agora existe uma maior probabilidade de que a opção acabe no dinheiro no vencimento. Então, o que acontecerá com o delta Se você dissesse, ldquoDelta aumentará, mesmo que você esteja completamente correto. Se o preço da ação subir de 51 a 52, o preço da opção poderá subir de 2,50 para 3,10. Thatrsquos a .60 movem para um 1 movimento no estoque. Então, o delta aumentou de 0,50 a 0,60 (3,10 - 2,50, 60), já que o estoque ficou mais no dinheiro. Por outro lado, e se o estoque caindo de 50 a 49 O preço da opção pode diminuir de 2 para 1,50, refletindo novamente o delta .50 de opções no dinheiro (2 - 1.50 .50). Mas se o estoque continuar indo até 48, a opção pode diminuir de 1,50 para 1,10. Então, delta neste caso teria diminuído para .40 (1.50 - 1.10 .40). Essa diminuição no delta reflete a menor probabilidade de a opção acabar no dinheiro no vencimento. Como o delta muda conforme as abordagens de expiração Como o preço das ações, o tempo até o vencimento afetará a probabilidade de que as opções finalizem dentro ou fora do dinheiro. Thatrsquos porque, à medida que a expiração se aproxima, o estoque terá menos tempo para se mover acima ou abaixo do preço de exercício para sua opção. Como as probabilidades estão mudando à medida que a expiração se aproxima, o delta reagirá de forma diferente às mudanças no preço das ações. Se as chamadas estiverem dentro do dinheiro, apenas antes da expiração, o delta se aproximará de 1 e a opção moverá o penny-for-penny com o estoque. In-the-money puts se aproximará de -1 quando o vencimento se aproximar. Se as opções estiverem fora do dinheiro, elas se aproximarão de 0 mais rapidamente do que estenderão a tempo e deixarão de reagir ao movimento no estoque. Imagine estoque XYZ é a 50, com sua opção de 50 chamadas de ataque apenas um dia após a expiração. Novamente, o delta deve ser cerca de .50, uma vez que teoricamente teoricamente uma chance de 50/50 de estoque se mover em qualquer direção. Mas o que acontecerá se o estoque for até 51 Pense nisso. Se therersquos apenas um dia até o vencimento e a opção é um ponto no dinheiro, whatrsquos a probabilidade da opção ainda será pelo menos .01 in-the-money por amanhã Itrsquos muito alto, certo, claro. Então, o delta aumentará em conformidade, fazendo um movimento dramático de 0,50 a cerca de 0,90. Por outro lado, se o estoque XYZ cair de 50 a 49 apenas um dia antes da expiração da opção, o delta pode mudar de 0,50 para 0,10, refletindo a probabilidade muito menor de que a opção acabará no dinheiro. Assim, à medida que a expiração se aproxima, as mudanças no valor do estoque causarão mudanças mais dramáticas no delta, devido ao aumento ou menor probabilidade de finalizar o dinheiro. Lembre-se da definição de livro-texto do delta, juntamente com o Alamo Donrsquot, esqueça: a definição do ldquotextbook do delta não tem nada a ver com a probabilidade de as opções terminarem dentro ou fora do dinheiro. Novamente, o delta é simplesmente o valor que um preço da opção se moverá com base em uma 1 mudança no estoque subjacente. Mas, olhando para o delta, a probabilidade de uma opção terminar no dinheiro é uma maneira muito agradável de pensar sobre isso. Gamma é a taxa que o delta irá mudar com base em uma 1 mudança no preço das ações. Então, se delta é o ldquospeedrdquo em que os preços das opções mudam, você pode pensar em gamma como as opções ldquoacceleration. rdquo com a gama mais alta são as mais sensíveis às mudanças no preço do estoque subjacente. Como wersquove mencionou, o delta é um número dinâmico que muda à medida que o preço das ações muda. Mas o delta doesnrsquot muda na mesma taxa para cada opção com base em um determinado estoque. A Letrsquos examina nossa opção de compra no estoque XYZ, com um preço de exercício de 50, para ver como a gama reflete a mudança no delta em relação às mudanças no preço e no tempo de estoque até o vencimento (Figura 1). Figura 1: Delta e Gamma para estoque XYZ Chamada com preço de exercício 50 Observe como a variação do tipo delta e gama como o preço das ações subiu ou baixou de 50 e a opção se move dentro ou fora do dinheiro. Como você pode ver, o preço das opções em dinheiro mudará mais significativamente do que o preço das opções fora ou fora do dinheiro com o mesmo prazo de validade. Além disso, o preço das opções de curto prazo no mercado monetário mudará mais significativamente do que o preço das opções de longo prazo em dinheiro. Então, o que essa conversa sobre a gama resume é que o preço das opções de curto prazo no mercado exibirá a resposta mais explosiva às mudanças de preço no estoque. Se o seu cliente comprador de opção, a gama alta é boa desde que sua previsão esteja correta. Thatrsquos porque, à medida que sua opção se move no dinheiro, o delta abordará 1 mais rapidamente. Mas se a sua previsão é errada, pode voltar a mordê-lo, baixando rapidamente o seu delta. Se o seu vendedor de opções e sua previsão estiver incorreta, a gama alta é o inimigo. Thatrsquos porque isso pode fazer com que sua posição funcione contra você em uma taxa mais acelerada se a opção que você vende se mova no dinheiro. Mas se sua previsão é correta, a gama alta é sua amiga, pois o valor da opção que você vendeu perderá valor mais rapidamente. A decadência do tempo, ou theta, é o número um do inimigo para o comprador da opção. Por outro lado, itrsquos geralmente é a opção sellerrsquos melhor amigo. Theta é a quantidade que o preço das chamadas e colocações irá diminuir (pelo menos em teoria) para uma mudança de um dia no tempo de expiração. Figura 2: Decadência de tempo de uma opção de compra no dinheiro Este gráfico mostra como um valor de opção de opção no dinheiro irá diminuir nos últimos três meses até o vencimento. Observe como o valor do tempo desaparece em uma taxa acelerada à medida que a expiração se aproxima. Este gráfico mostra como um valor de opção-chave do dinheiro irá diminuir nos últimos três meses até o vencimento. Observe como o valor do tempo desaparece em uma taxa acelerada à medida que a expiração se aproxima. No mercado de opções, a passagem do tempo é semelhante ao efeito do sol de verão quente em um bloco de gelo. Cada momento que passa faz com que alguns dos valores de hora do optionrsquos se afastem. rdquo Além disso, não só o valor do tempo derrete, ele faz isso com uma taxa acelerada à medida que a expiração se aproxima. Confira a figura 2. Como você pode ver, uma opção de 90 dias com um prémio de 1,70 perderá 30% do valor em um mês. Uma opção de 60 dias, por outro lado, pode perder 40% do valor ao longo do mês seguinte. E a opção de 30 dias perderá todo o valor restante de 1 de tempo por vencimento. As opções de opções de dinheiro irão sofrer perdas em dólares mais significativas ao longo do tempo do que as opções fora ou fora do dinheiro com o mesmo estoque subjacente e a data de validade. Thatrsquos porque as opções no dinheiro possuem o maior valor de tempo incorporado ao prémio. E quanto maior o pedaço do valor do tempo incorporado no preço, mais perderá. Tenha em mente que, para opções fora do dinheiro, theta será menor do que para as opções de dinheiro. Thatrsquos porque o valor do valor do tempo em dólares é menor. No entanto, a perda pode ser maior em porcentagem para opções fora do dinheiro devido ao menor valor de tempo. Ao ler as peças, observe os efeitos líquidos de theta na seção chamada ldquoAs time goes by. rdquo Figura 3: Vega para as opções no dinheiro com base em Stock XYZ Obviamente, à medida que avançamos no tempo, haverá Seja mais valor de tempo incorporado no contrato de opção. Uma vez que a volatilidade implícita só afeta o valor do tempo, as opções de longo prazo terão opções de vega mais altas do que as de curto prazo. Ao ler as peças, observe o efeito da vega na seção chamada ltda. Volatilidade. Pode-se pensar em vega como o grego whorsquos um pouco instável e excesso de cafeína. A Vega é a quantia chamada e os preços colocados mudarão, em teoria, para uma mudança correspondente de um ponto na volatilidade implícita. A Vega não tem nenhum efeito sobre o valor intrínseco das opções que só afeta o ldquotime valuerdquo de um preço optionsrsquos. Normalmente, à medida que a volatilidade implícita aumenta, o valor das opções aumentará. Thatrsquos porque um aumento na volatilidade implícita sugere uma maior variedade de movimento potencial para o estoque. Letrsquos examina uma opção de 30 dias no estoque XYZ com um preço de 50 prêmios e o estoque exatamente às 50. A Vega para esta opção pode ser .03. Em outras palavras, o valor da opção pode subir .03 se a volatilidade implícita aumentar um ponto e o valor da opção pode diminuir .03 se a volatilidade implícita diminui um ponto. Agora, se você olhar para uma opção XYZ no dia-a-dia de 365 dias, a vega pode ser tão alta como .20. Portanto, o valor da opção pode mudar .20 quando a volatilidade implícita muda por um ponto (veja a figura 3). Se você tiver um comerciante de opções mais avançado, talvez tenha notado que a Wersquore perdeu um rho de mdash grego. Thatrsquos o montante que um valor de opção mudará em teoria com base em uma mudança de um ponto percentual nas taxas de juros. Rho apenas saiu para um giroscópio, já que não nos falamos muito sobre esse site. Aqueles de vocês que realmente tomam sério sobre as opções acabarão por conhecer melhor esse personagem. Por enquanto, apenas tenha em mente que, se você estiver negociando opções de curto prazo, a mudança das taxas de juros não deve afetar o valor de suas opções demais. Mas se você estiver negociando opções de longo prazo como o LEAPS. Rho pode ter um efeito muito mais significativo devido ao maior ldquocost para transportar. rdquo Todays Trader Network Aprender dicas comerciais estratégias de amplificação de especialistas TradeKingrsquos Top Dez erros de opções Cinco dicas para chamadas bem sucedidas Opção Reproduz para qualquer condição de mercado Opção avançada Joga Top Five Things Stock Os comerciantes de opções devem saber sobre as opções de volatilidade envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. Várias estratégias de opções legais envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção reagirá às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. Você é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos do TradeKings. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O seu uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. A opção Playbook Radio é trazida a você pelo TradeKing Group, Inc. copy 2016 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. O TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral dos valores mobiliários da Ally Financial Inc. oferecidos pela TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC. Orçamento Gregos Confira nossas Autores Opções Escolhe o Serviço Confira as opções de ações do mestrado Escolhas do autor e do proprietário da Optiontradingpedia no Mastersoequity para chamadas longas e longas negociações realizadas Alcançou uma taxa de conquistador inexistente 80 até agora em 2016 O que é a opção Gregos As características matemáticas do modelo de Black-Scholes são nomeadas após as letras gregas usadas para representá-las em equações. Estes são conhecidos como os gregos da opção. A opção 5 Os gregos medem a sensibilidade do preço das opções de compra de ações em relação a 4 fatores diferentes Alterações no preço do estoque subjacente, taxa de juros, volatilidade, decadência do tempo. Os gregos de opções permitem aos comerciantes de opções calcular objetivamente as mudanças no valor dos contratos de opção em seu portfólio com mudanças nos fatores que afetam o valor das opções de compra de ações. A capacidade de calcular matematicamente essas mudanças dá aos operadores de opções a possibilidade de proteger seu portfólio ou construir posições com perfis específicos de risco / recompensa. Isso faz sozinho, sabendo que os Griegos de Opções são inestimáveis ​​nas negociações de opções. Para o comerciante amador, conhecer o delta (símbolo grego 948) da sua posição de opções é o mais importante, uma vez que lhe dá uma indicação de como o valor das suas opções mudará com os movimentos no preço do estoque subjacente - todas as outras variáveis ​​restantes. Conhecer a sua deterioração do tempo (theta 952) dá uma indicação de quanto tempo o valor da posição de troca de opções está perdendo cada dia - todas as demais variáveis ​​restantes. Os profissionais usam os Griegos de opções para medir exatamente o quanto eles precisam para proteger seu portfólio e remover cirurgicamente fatores de risco específicos de seu portfólio. Os Griegos de opções também permitem a mensuração de quanto risco a carteira está exposta, e onde esse risco reside (por exemplo, com taxas de juros ou volatilidade). Ter um conhecimento abrangente das opções de gregos é essencial para o sucesso a longo prazo na negociação de opções. Os 5 gregos de opções são: Delta (símbolo grego 948) - uma medida de uma sensibilidade de opções a mudanças no preço do ativo subjacente Gamma (símbolo grego 947) - uma medida de deltas sensibilidade a mudanças no preço do ativo subjacente Theta (Símbolo grego 952) - uma medida de uma sensibilidade de opções para a decadência do tempo Rho (símbolo grego 961) - uma medida de uma sensibilidade de opções para mudanças na taxa de juros livre de risco Continue sua jornada de descoberta. Clique acima para o índice Ganho de índice de índice - Delta (948) Opção Delta - Introdução O valor Delta é o mais conhecido e o mais importante da opção gregos. É o grau em que um preço de opção se moverá dado uma alteração no preço das ações subjacentes, sendo tudo o mais igual. Por exemplo, uma opção com um delta de 0,5 moverá meio centavo por cada movimento de um centavo no estoque subjacente. O que significa que as opções de ações com um delta mais alto aumentarão / diminuirão o valor mais com o mesmo movimento no estoque subjacente versus opções de estoque com um valor delta menor. Por que a opção Delta é importante? Conhecer o valor delta de suas opções é importante para os comerciantes de opções que não detêm opções de estoque até o vencimento. Na verdade, alguns operadores de opções detêm posições especulativas no vencimento na negociação de opções. Se você estiver especulando um rápido aumento no estoque subjacente dentro de alguns dias e comprando opções de chamadas para se preparar para o movimento, o delta de suas opções de chamadas irá dizer-lhe exatamente quanto você ganhará com esse 1 aumento. A opção delta, portanto, ajuda você a planejar quantas opções de compra comprar se você estiver planejando capturar um valor de dinheiro definido nos lucros e o ajudar a calcular a alavancagem das opções envolvidas. O delta de opção também é importante para os comerciantes de opções que usam estratégias de opções de negociação de posição complexa. Se um comerciante de opções planeja lucrar com o decadência do tempo de suas opções de ações de curto prazo, esse operador de opção precisa ter certeza de que o valor total do delta de sua posição seja próximo de zero, de modo que as mudanças no preço do estoque subjacente não afetem O valor geral de sua posição. Isso é conhecido como Delta Neutral na negociação de opções. Características da Opção Delta e Leitura Delta Valores Uma opção de compra de dinheiro fora do prazo terá um delta muito perto de zero e na opção de estoque de dinheiro um delta de 0,5 um profundamente na opção de estoque de dinheiro terá um delta próximo a 1. O A imagem acima é valores de delta reais para opções de chamada de MSFT com 29 dias restantes para expiração. Observe que o valor delta aumenta mais perto de 1, pois a opção se torna mais In-The-Money e diminui mais perto de 0, pois a opção se torna cada vez mais fora do dinheiro. As opções de chamada com delta de 1 significam que ele se moverá para cima 1, enquanto as ações subjacentes aumentam em 1, somando perfeitamente cada movimento do estoque subjacente. De certa forma, o delta de uma opção de compra de ações também lhe diz a probabilidade de a opção expirar no In-The-Money. É por isso que as opções de Out-of-The-Money têm um delta de zero, refletindo que quase não há chance de essa opção expirar no In-The-Money. A imagem acima são valores de delta reais para as mesmas opções de chamadas MSFT, mas desta vez com 183 dias de expiração. Observe que, à medida que a data de validade se afasta, os valores delta para opções de chamadas do mesmo preço de exercício também diminuem. A opção April27.50Call na imagem anterior tem um valor delta de 0.779, mas a opção Oct27.50Call nesta imagem possui apenas um valor delta de 0.697. Isso mostra que em termos de rentabilidade, as opções de curto prazo são mais rentáveis, pois são mais baratas e tem um delta mais alto, mas também traz mais risco, pois permite que menos tempo para o estoque subjacente se mova em seu favor. Opções de negociação é tudo sobre o equilíbrio de risco e recompensa. STOCK PICK MASTER Provavelmente as escolhas de estoque mais precisas no mundo. Os deltas de chamadas são positivos. Os deltas são negativos, refletindo o fato de que o preço da opção de venda e o preço das ações subjacentes estão inversamente relacionados. O delta é freqüentemente chamado de relação hedge neutra. Por exemplo, se você tiver uma carteira de ações, divida o valor pelo delta dá-lhe o número de chamadas que você precisaria escrever para criar uma cobertura neutra - ou seja, uma carteira que valeria o mesmo se o preço das ações subiu por um pequeno Montante ou caiu por uma pequena quantidade. Em tal carteira delta neutro, qualquer ganho no valor das ações detidas devido ao aumento no preço da ação deve ser exatamente compensado por uma perda no valor das chamadas escritas e vice-versa. Isso deu origem ao importante conceito de cobertura ou posições da Delta Neutral. Saiba tudo sobre Delta Neutral Hedging agora Option Delta Stay The Same Till Expiration Infelizmente, o delta de opções muda o tempo todo. A opção delta muda à medida que o preço do estoque subjacente muda, traz essa opção mais e mais no dinheiro ou mais e mais do dinheiro. Este efeito é regido pela opção gamma. Mesmo que o estoque subjacente permaneça estagnado, a opção delta para as opções In The Money aumenta à medida que o prazo de validade se aproxima e o delta das opções para Out Of The Money diminui à medida que o prazo de validade se aproxima. Opção Fórmula Delta A fórmula para cálculo da opção delta é: Onde. C Valor da opção de compra S t Valor atual do ativo subjacente N (d1) Taxa de variação do preço da opção em relação ao preço do ativo subjacente T Vida da opção como porcentagem do ano ln Log natural de R f Taxa de risco livre De retorno BEST OPTION TRADING BOOKS Leia a melhor opção Trading Books Recomendado por Hedge Fund Managers Continue sua jornada de descoberta. Clique acima para o índice de índice Griegos de opções - Gamma (947) Gamma - Introdução A gama de uma opção indica como o delta de uma opção mudará em relação a um movimento de 1 ponto no ativo subjacente. Em outras palavras, o Gamma mostra a opção deltas de sensibilidade às mudanças no preço do mercado. A Gamma é importante porque mostra-nos o quão rápido a posição de mudança de delta em relação ao preço de mercado do ativo subjacente, no entanto, normalmente não é necessário para cálculo para a maioria das estratégias de negociação de opções. A Gamma é particularmente importante para os comerciantes dota neutro que querem prever como redefinir suas posições neutras dota como o preço das mudanças de estoque subjacentes. STOCK PICK MASTER Provavelmente as escolhas de estoque mais precisas no mundo. Leitura de valores de gama A imagem acima mostra o valor de gama real das opções de chamada de MSFT com 29 dias de expiração, enquanto a imagem de baixo mostra o valor de gama das mesmas opções de chamada com 183 dias de expiração. Você notaria que, à medida que a data de validade se afasta, o valor da gama torna-se menor. Isso faz com que as opções de compra de ações com prazo de validade menor sejam menos sensíveis às alterações do delta à medida que o valor do estoque subjacente muda. Opção Gamma Formula A fórmula para o cálculo da opção gamma é: Onde. D1 Consulte o Cálculo Delta acima S Valor atual do activo subjacente T Vida da opção como percentual do ano Opção Gregos - Vega Vega - Introdução O Vega de uma opção indica quanto, teoricamente pelo menos, o preço da opção mudará conforme Volatilidade das mudanças de ativos subjacentes. A Vega é citada para mostrar a variação teórica do preço por cada mudança de 1 ponto percentual na volatilidade implícita. Por exemplo, se o preço teórico for 2.5 e a Vega estiver mostrando 0.25, então, se a volatilidade implícita se mover de 20 para 21, o preço teórico aumentará para 2.75. A leitura do Vega Value Vega é mais sensível quando a opção é no dinheiro e se afasta de cada lado, já que o mercado se processa acima ou abaixo da greve. Algumas estratégias de negociação de opções particularmente vulneráveis ​​são Long Straddle (onde um lucro pode ser feito quando a volatilidade aumenta sem uma mudança no ativo subjacente) e um Short Straddle (onde um lucro pode ser feito quando a volatilidade diminui sem se mover no subjacente de ativos). Como você pode ver a partir da imagem abaixo das opções de chamadas MSFT, valores reais de vega, ele reduz drasticamente à medida que ele vai no dinheiro e fora do dinheiro. A imagem abaixo mostra as mesmas opções de chamada MSFT com 183 dias de vencimento e você pode ver que o valor vega é muito maior do que a imagem acima com apenas 29 dias de expiração. Isso mostra que as opções de compra de ações com mudanças de validade mais longas como a volatilidade mudam do que as opções de estoque de prazo mais próximo. Vega também é o grego que mais afeta os preços das opções em segundo lugar para o Delta. Para entender completamente isso, você precisará entender como as opções de ações são preços e como a volatilidade é tida em conta nela. Saiba mais sobre a volatilidade implícita aqui. Opção Vega Formula A fórmula para o cálculo da opção vega é: Onde. D1 Consulte o Cálculo Delta acima S Valor atual do ativo subjacente T Vida da opção como uma porcentagem do ano C Valor da opção de compra STOCK PICK MASTER Provavelmente as escolhas de estoque mais precisas no mundo. Continue sua jornada de descoberta. Clique em Acima para o índice de índice Opção Gregos - Theta (952) Opção pessoal Mentor de negociação Saiba como os meus alunos fazem mais de 87 Lucro mensalmente, de forma confiável, opções de negociação no mercado dos EUA Theta - Introdução Theta mede quão rápido o quinto de uma opção de estoque decai com Tempo. Por Time Decay, queremos dizer a depreciação do valor premium de um contrato de opção de compra de ações. Para entender completamente o que é o prémio de uma opção de compra de ações, você precisa entender como as opções de ações são cotadas. O valor de theta indica quanto valor um preço de opções de ações diminuirá por dia com todos os outros fatores sendo constantes. Se uma opção de estoque tem um valor de theta de -0,012, isso significa que ele vai perder 1,2 centavos por dia. Esse contrato de opção de compra de ações perderá 2,4 centavos em um fim de semana. (Sim, o efeito do valor theta e da degradação do tempo está ativo mesmo quando os mercados estão fechados) Quanto mais perto da data de validade, quanto maior a teta e mais longe a data de validade, menor será o theta. Algumas estratégias de negociação de opções que são particularmente sensíveis ao Theta são Calendar Call Spread e Calendar Put Spread, onde os comerciantes precisam manter uma teta positiva líquida para garantir um lucro. Leitura do valor Theta Compare os valores theta para as opções de chamada MSFT com 29 dias restantes para o vencimento acima e as mesmas opções de chamada com 183 dias restantes para expirar na imagem abaixo e você notará que as opções de estoque com uma data de validade mais longa têm um valor theta menor E, portanto, uma menor taxa de tempo de decadência premium do que opções de estoque com uma data de validade mais curta. Portanto, não é aconselhável comprar opções de ações de curto prazo com um alto valor premium. Observe também que o valor de theta cai à medida que a opção de estoque se aprofunda no dinheiro e fora do dinheiro, pois há muito pouco valor superior na profundidade do dinheiro e fora das opções de dinheiro. Características do valor de Theta Você pode ter notado algo perculário sobre a theta das opções Out of The Money (OTM) ao comparar as duas imagens acima e, por isso, o valor theta para as opções OTM é maior com uma expiração mais longa e menor com uma expiração mais próxima. Na verdade, a Theta se comporta de forma diferente para opções ITM / ATM e opções OTM: opções ITM / ATM Theta Expiração adicional. Low Theta mais perto de EXpiração. High Theta OTM Options Theta Expiração adicional. High theta Nearer EXpiration. Low Theta Como você pode ver nas ilustrações abaixo, as opções de ITM e ATM decai mais rápido nos últimos 30 dias para o vencimento, enquanto as opções de OTM decai pelo menos durante os 30 dias finais, o que também é devido ao fato de que as opções de OTM próximas à expiração têm Muito pouco valor superior deixado para decair de qualquer maneira. Opção Theta Formula A fórmula para o cálculo da opção theta é: Onde. D1 Consulte o Cálculo Delta acima T Vida da opção como porcentagem do ano C Valor da opção de compra S t Preço atual do ativo subjacente X Preço de exercício R f Taxa de retorno livre de risco N (d2) Probabilidade de opção estar no dinheiro Continuar seu Jornada de descoberta. Clique acima para o índice de índice Griegos de opções - Rho (961) Rho - Introdução Rho mede a sensibilidade de uma opção ou portfólio de opções para uma mudança na taxa de juros. Por exemplo, se uma opção ou carteira de opções tiver um rho de 0,017, então, para cada aumento de ponto percentual nas taxas de juros, o valor da opção aumenta 0,017. No entanto, normalmente não é necessário para cálculo para a maioria das estratégias de negociação de opções. Leitura Rho Value Notice a partir dos valores rho reais abaixo para Opções de Chamada MSFT que os valores de rho geralmente são bastante baixos e, portanto, um aumento ou queda percentual nas taxas de juros realmente não faz muita diferença para uma opção de estoque. Observe também a partir da imagem abaixo que as opções de estoque a mais longo prazo têm um valor de Rho maior do que as de prazo mais próximo, no entanto, mesmo as mais elevadas, como estas, quase não chegam perto de 1. Isso significa que uma variação percentual das taxas de juros apenas faz uma pequena alteração de 0,105 No valor da opção mesmo se os valores de rho forem tão altos quanto 0,105 abaixo. Rho Value Formula A fórmula para o cálculo da opção rho é: Onde. D1 Consulte o Cálculo Delta acima T Vida da opção como porcentagem do ano C Valor da Opção de Compra X Preço de Ataque N (d2) Probabilidade de opção estar no dinheiro Continue sua jornada de descoberta. Clique em cima do Índice de Conteúdo Voltar ao Principal Ir para a opção Traders HQ Aviso Importante. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Dados e informações são fornecidos apenas para fins informativos, e não se destinam a fins comerciais. Nem a opção de transferência de divisas, a equivalência mestre nem qualquer um dos seus fornecedores de dados ou de conteúdo será responsável por quaisquer erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso. Os dados são considerados precisos, mas não são garantidos ou garantidos. Optiontradinpedia e equity master não são corretoras registradas e não endossa nem recomenda os serviços de qualquer empresa de corretagem. A empresa de corretagem que você seleciona é a única responsável por seus serviços. Acessando, visualizando ou usando este site de qualquer forma, você concorda em ficar vinculado pelas condições acima e pelas isenções de responsabilidade encontradas neste site. 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